Reed Supermarkets: a New Wave of Competitors

MBAD 6171? U90 Reed Supermarkets Spring 2013 Meredith Collins faces the problem of choosing the most appropriate marketing strategy for Reed Supermarkets to implement so that the company  increases  its  market  share  in  the  Columbus,  OH  market  from  14%  in  2010  to  a  target  of  16%  in  2011. This  goal  should  be  accomplished  in  spite  of  the new competitive challenges posed by the rising prominence of dollar and limited selection stores in the food retailing industry. SWOT Analysis Internal Strengths 1. Reed’s quality image and exceptionally attentive customer service;  2. Full range offerings; 3.

Attractive stores, long hours, and elegant service? case displays. Internal Weaknesses 1. Many consumers perceive Reed’s prices are high;  2. Capital expenditure policy freezing; 3. No consensus within management on what strategy to implement  for market share growth. External Opportunities 1. The new consumer is more savvy, health and cost? conscious;  2. Growth of private label merchandise; 3. Columbus’s economic environment is more favorable than state’s  and nation’s economic environments; External Threats 1. Dollar and Limited Selection Stores increasing market share / Aldi’s  projected new stores; 2. Economic downturn; . Significant dwindling of customer loyalty. Reed’s management is currently assessing the following alternatives to increase its market share in the Columbus market:  ? Continue its ongoing “dollar special” campaign;  ? Terminate the “dollar special” campaign and implement an everyday low pricing model;  ? Convey the value created to consumers by reinforcing the range and quality of offerings;  ? Increase low? priced specials, expand private label brands, and introduce double couponing. In addition, I would also consider the following alternative:  ? Make an offer to buy some of Galaxy’s troubling Columbus stores.

In evaluating the aforementioned alternatives, Reed’s management will have to take into account that, in order to meet the targeted market share  of 16% in 2011, they will have to increase their sales volume by $94 million, which represents a 14% increase compared to 2010 (see appendix). The  present  “dollar  special”  campaign  was  an  attempt  from  Reed’s  to  change  consumer’s  perception  that  they  have  higher  prices. Some  Reed’s  managers  are  confident  that  in  another  six  months  they  will  be  able  to  change  this  perception  while,  at  the  same  time,  they  reinforce  customer  loyalty.

We will write a custom essay sample on
Reed Supermarkets: a New Wave of Competitors
or any similar topic only for you
Order now

This  customer  segment  has  been  the backbone of Reed’s growth in the past 20 years, and the company wants to be ready to satisfy its upscale tastes as the economy recovers. Operations  Director  Jane  Wu  offered  yet  another  alternative:  increase  low? priced  specials,  expand  private  label  brands,  and  introduce  double  couponing. The  new  consumer  that  emerged  from  the  2007? 2009  recession  is  more  savvy  and  cost? conscious,  which  is  demonstrated  by  the  increasing share of wallet captured by dollar and limited selection stores.

By acknowledging this new reality and resorting to the strategy suggested  by  Director  Wu,  the  company  can  potentially  attract  new  customers  and  appeal  to  both  fill? in  “trippers”  and  full  grocery  “runners”. This  seems  to  be  a  sound  strategy  in  order  for  the  company  to  capture,  in  the  short? term,  the  $94  million  additional  sales  required  to  meet  the  target  market  share. It  is  unclear,  however,  if  this  strategy  could  hurt  the  quality  image  recognized  to  Reed’s  supermarkets  and  as  a  result  drive  high? nd  customers away. On the other hand, during difficult economic times, such as the downturn of 2008? 2011, consumers tend to opt for value. Finally,  we  should  not  discard  the  introduction  of  new  stores  as  a  strong  alternative  for  increasing  sales. The  company  has  consistently  expanded  the chain in the past, with the new stores accomplishing similar results to existing ones. Reed’s management has made it clear that it does not wish  to  have  capital  expenditures  in  form  of  new  stores  in  2011.

But,  a  struggling  Galaxy  chain  in  the  Columbus  market  could  represent  an  interesting  opportunity for Reed to acquire some of its stores at a discounted price, and this way meeting the sales volume required for the 16% market share. Given  the  resistance  from  Reed’s  management  to  resort  to  additional  capital  expenditure,  my  recommendation  is  that  the  company  implements  the alternative suggested by Director Wu, i. e. increase low? priced specials, expand private label brands, and introduce double couponing. For  the

Custom writing services

×

Hi there, would you like to get such a paper? How about receiving a customized one? Check it out